Apa itu Analisis Teknikal? Analisis Teknikal digunakan untuk mengevaluasi investasi dan mengidentifikasi peluang trading dengan menganalisis tren statistik yang dikumpulkan dari aktivitas trading, seperti pergerakan harga dan volume. Tidak seperti analisis fundamental, yang mencoba mengevaluasi nilai emiten/perusahaan berdasarkan hasil bisnis seperti penjualan dan pendapatan, maka analisis Teknikal berfokus pada studi harga dan volume.
Memahami Analisis Teknikal – Alat analisis Teknikal digunakan untuk meneliti cara penawaran dan permintaan emiten/perusahaan akan memengaruhi perubahan harga, volume, dan volatilitas tersirat. Analisis teknik menggunakan asumsi bahwa aktivitas trading masa lalu dan perubahan harga emiten/perusahaan dapat menjadi indikator berharga dari pergerakan harga emiten/perusahaan di masa depan ketika dipasangkan dengan aturan investasi atau trading yang sesuai.
Analisis teknikal sering digunakan untuk menghasilkan sinyal trading jangka pendek dari berbagai alat grafik, tetapi juga dapat membantu meningkatkan evaluasi range support atau resisten terhadap pasar yang lebih luas atau salah satu sektornya. Informasi ini membantu analis meningkatkan estimasi penilaian mereka secara keseluruhan.
Analisis teknikal seperti yang kita kenal sekarang pertama kali diperkenalkan oleh Charles Dow dan Teori Dow pada akhir 1800-an. Beberapa peneliti penting termasuk William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould, dan John Magee selanjutnya berkontribusi pada konsep Teori Dow yang membantu membentuk dasarnya. Saat ini analisis Teknikal telah berkembang untuk memasukkan ratusan pola dan sinyal yang dikembangkan melalui penelitian bertahun-tahun.
Menggunakan Analisis Teknikal – Analisis Teknikal dapat diterapkan pada keamanan apa pun dengan data trading historis. Ini termasuk saham, futures, komoditas, pendapatan tetap, mata uang, dan emiten/perusahaan lainnya. Faktanya, analisis Teknikal jauh lebih umum di pasar komoditas dan forex di mana para trader fokus pada pergerakan harga jangka pendek.
Analisis Teknikal mencoba untuk memperkirakan pergerakan harga dari hampir semua instrumen yang dapat diperdagangkan yang umumnya tunduk pada kekuatan penawaran dan permintaan, termasuk saham, obligasi, futures, dan pasangan mata uang. Bahkan, beberapa melihat analisis Teknikal hanya sebagai studi tentang kekuatan penawaran dan permintaan yang tercermin dalam pergerakan harga pasar suatu emiten/perusahaan.
Analisis Teknikal paling umum berlaku untuk perubahan harga, tetapi beberapa analis melacak angka selain hanya harga, seperti volume trading atau angka bid/offer
Indikator Analisis Teknikal – Di seluruh industri, ada ratusan pola dan sinyal yang telah dikembangkan oleh para peneliti untuk mendukung trading analisis Teknikal. Analis Teknikal juga telah mengembangkan berbagai jenis sistem trading untuk membantu mereka memperkirakan dan memperdagangkan pergerakan harga.
Beberapa indikator difokuskan terutama untuk mengidentifikasi tren pasar saat ini, termasuk area support dan resistance, sementara yang lain berfokus pada penentuan kekuatan tren dan kemungkinan kelanjutannya. Indikator Teknikal dan pola grafik yang umum digunakan termasuk garis tren, saluran, rata-rata bergerak, dan indikator momentum.
Secara umum, analis Teknikal melihat berbagai jenis indikator berikut:
- Tren harga
- Pola grafik
- Indikator volume dan momentum
- Osilator
- Rata-rata bergerak
- Level support dan resistance
Asumsi yang Mendasari Analisis Teknikal – Ada dua metode utama yang digunakan untuk menganalisis emiten/perusahaan dan membuat keputusan investasi: analisis fundamental dan analisis Teknikal. Analisis fundamental melibatkan analisis laporan keuangan perusahaan untuk menentukan nilai wajar bisnis, sementara analisis Teknikal mengasumsikan bahwa harga emiten/perusahaan sudah mencerminkan semua informasi yang tersedia untuk umum dan sebagai gantinya berfokus pada analisis statistik pergerakan harga.
Analisis Teknikal mencoba memahami sentimen pasar di balik tren harga dengan mencari pola dan tren daripada menganalisis atribut fundamental emiten/perusahaan.
Charles Dow merilis serangkaian editorial yang membahas teori analisis Teknikal. Tulisannya mencakup dua asumsi dasar yang terus membentuk kerangka kerja analisis teknikal trading.
Pasar efisien dengan nilai yang mewakili faktor yang mempengaruhi harga emiten/perusahaan, tetapi pergerakan harga pasar secara acak tampak bergerak dalam pola dan tren yang dapat diidentifikasi yang cenderung berulang dari waktu ke waktu.
Analisis Teknikal vs. Analisis Fundamental – Analisis fundamental dan analisis Teknikal adalah teknik yang digunakan dalam pendekatan peramalan harga saham/pasar, berada di ujung spektrum yang berlawanan. Kedua metode tersebut digunakan untuk meneliti dan memperkirakan tren harga saham di masa depan, dan seperti strategi atau filosofi investasi lainnya, keduanya memiliki pendukung dan musuh.
Analisis fundamental adalah metode evaluasi – emiten/perusahaan akan diukur untuk nilai intrinsik saham. Analis fundamental mempelajari segala sesuatu mulai dari kondisi ekonomi dan industri secara keseluruhan hingga kondisi keuangan dan manajemen perusahaan. Penghasilan, pengeluaran, aset, dan kewajiban adalah karakteristik penting bagi analis fundamental.
Analisis teknikal berbeda dari analisis fundamental karena harga dan volume saham adalah satu-satunya input. Asumsi intinya adalah bahwa semua fundamental yang diketahui diperhitungkan dalam harga; dengan demikian, tidak perlu untuk memperhatikan mereka. Analis Teknikal tidak mencoba mengukur nilai intrinsik emiten/perusahaan, tetapi sebaliknya, menggunakan grafik saham untuk mengidentifikasi pola dan tren yang menyarankan apa yang akan dilakukan saham di masa depan.
Analisis teknikal mempunyai kelemahan. Misalnya, banyak trader Teknikal akan menempatkan order stop-loss di bawah rata-rata pergerakan 200 hari (MA200) dari perusahaan tertentu. Jika sejumlah besar trader telah melakukannya dan saham mencapai harga ini, akan ada sejumlah besar pesanan jual, yang akan mendorong saham turun, mengkonfirmasikan pergerakan yang diantisipasi trader.
Kemudian, trader lain akan melihat penurunan harga dan juga menjual posisi mereka, memperkuat kekuatan tren. Tekanan jual jangka pendek ini dapat dianggap terpenuhi dengan sendirinya, tetapi tidak banyak berpengaruh pada harga aset dalam beberapa minggu atau bulan dari sekarang.
Singkatnya, jika cukup banyak orang yang menggunakan sinyal yang sama, mereka dapat menyebabkan pergerakan yang diramalkan oleh sinyal tersebut, tetapi dalam jangka panjang, kelompok trader tunggal ini tidak dapat mendorong harga.